》记“贫民贷种粮于富户，春借秋还，加息三成”，此为农耕时代的“生产性借贷”。

    对创业者而言，初期借贷或为租一间铺面、购一批原料，如明代杭州机户“贷银于当铺，买丝织绸，售于市舶司”，靠借贷完成“从无产者到小业主”的身份转换——正如《韩非子·说林下》“假舆马者，非利足也，而致千里”，借贷是让贫困者“借外力达己志”的“舆马”。

     （二）中级：借贷是“拓路的斧钺”——破资源之限 宋代“赊卖”制度堪称早期“信用借贷”：《东京梦华录》载“凡货物客贩，赊卖物货，多是行户记姓名，凭信取货”，小商贩凭信用赊货，卖完后再结账，实质是“用未来收益抵押当下资源”。

    近代周学熙创办启新洋灰公司，“贷银于北洋官银号，引进德国设备”，将借贷资金用于技术升级，突破传统手工业的产能瓶颈——此为“借资本之力，换赛道竞争”的典范，暗合《淮南子·主术训》“智不足以为治，勇不足以为强，则人材不足任，明也”：当个人资本不足以匹配野心，借贷便是“借他人之资，补己之短”的破局关键。

     （三）高级：借贷是“驭势的缰绳”——乘时势之风 《史记·吕不韦列传》载吕不韦“贷千金于子楚，助其归国争位”，看似“政治投机”，实则是“借资本杠杆押注时势”。

    对创业者而言，最高明的借贷不是“缺啥补啥”，而是“预判趋势，借资布局”：如晚清叶澄衷“贷银囤购五金器材，恰逢洋务运动兴起，成‘五金大王’”——此等操作暗合《孙子兵法》“善战者，求之于势，不责于人”：借贷的终极价值，是让一贫如洗者抓住“时势的风口”，用资本杠杆放大“趋势红利”。

     四、风险警示：历史上的“借贷之鉴” （一）勿入“饮鸩止渴”之trap——记明代“羊羔利”之祸 《明季北略》载，明末富户放“羊羔利”，“正月贷银十两，十二月还二十两”，贫民“借贷充商，终因息重破产，卖田鬻子”。

    此等苛贷恰如《管子·治国》警示的“今人有五子不为多，子又有五子，大父未死而有二十五孙，是以人民众而财货寡，事力劳而供养薄”——创业借贷需守“合理利率”底线，如晋商“月息三分”的行规，既保贷方利益，又留借方生机。

     （二）忌做“杠杆失控”之人——鉴胡雪岩“豪贷崩盘” 这章没有结束，请点击下一页继续阅读！ 胡雪岩晚年为囤丝与洋商对